Tienes participaciones y te vas
El exit tax es un gravamen sobre plusvalías latentes que algunos países aplican cuando un residente de larga duración deja de serlo. Lo activa una participación por encima de un umbral más un mínimo de años como residente, no el hecho de marcharse. La mayoría no debe nada. Quien sí lo debe no puede arreglarlo después, porque el devengo se produce el día en que termina la residencia.
A quién afecta
Fundadores y accionistas, no quienes cobran por trabajar. Si facturas, eres autónomo o cobras nómina y no tienes participaciones societarias que cumplan los umbrales, ningún exit tax europeo te alcanza por mucho que ingreses.
Por qué importa
Los umbrales varían enormemente entre países y el mismo accionariado puede generar una liquidación de seis cifras en uno y cero en otro. Alemania alcanza ya una participación del 1 %. España exige 4M € de cartera, o el 25 % de una sociedad de más de 1M €. Países Bajos no aplica ningún mínimo de años de residencia, así que alguien de llegada reciente está de lleno dentro mientras que esa misma persona, si saliera de Múnich o Madrid, se iría sin deber nada.
Qué se mira exactamente
- El tamaño de tu participación el día en que termina la residencia, directa e indirecta
- Cuántos de los últimos 10, 12 o 15 años fuiste residente fiscal, según el país
- Valor de mercado de la participación en la fecha de salida, menos lo que pagaste por ella
- Si una holding interpuesta cambia realmente el análisis, cosa que normalmente no ocurre
Cómo se resuelve
- Determinar cuáles de las condiciones cumples realmente — la mayoría falla una y queda fuera del régimen por completo
- Cuando un umbral es de todo o nada y no gradual, vender por debajo antes de salir deja el régimen atrás
- Escalonar la salida entre ejercicios: un año más de residencia suele ser más barato que un devengo mal gestionado
- Encargar una valoración defendible por anticipado en lugar de dejar que la administración la reconstruya después
El error habitual
Descubrir el gravamen tras llegar. Todas las vías de mitigación pasan por la fecha de salida, y reestructurar después no deshace un devengo ya producido.
Cuándo se cierra la puerta
El día en que termina tu residencia fiscal. Después, la valoración queda fijada y las opciones se cierran.
Para profundizar
- Cheatsheet del exit tax en la UE
- España: artículo 95 bis
- Alemania: §6 AStG
- Países Bajos: conserverende aanslag
A qué perfiles complica más
- Residencia fiscal para fundadores y traders cripto — «Mi patrimonio está sobre todo on-chain»
Situaciones relacionadas
- Sigo llevando mi sociedad europea desde el extranjero
- Me fui, pero mis ingresos siguen viniendo de mi país
Averigua cuáles de las condiciones cumples realmente.