Exit tax en Alemania (Wegzugsteuer): las cifras reales

La salida alemana es administrativamente limpia y fiscalmente la más dura de la UE. Dos trámites te sacan de los registros. Una sola norma, el §6 de la Außensteuergesetz, puede pegarle una liquidación de seis cifras al día en que te das de baja.

La Wegzugsteuer es estrecha — alcanza a accionistas, no a quien cobra por trabajar —, pero donde se aplica lo hace por completo, y no se negocia a posteriori. Esta página entra a fondo en el gravamen. Para la secuencia completa de la salida — Abmeldung, cierre con la Krankenkasse, la última ESt-Erklärung — está la guía de cómo salir de la residencia fiscal alemana.

Qué hace realmente el §6 AStG

La Wegzugsteuer es una transmisión ficticia. El día en que dejas de ser unbeschränkt steuerpflichtig — residente fiscal alemán por obligación personal —, Alemania trata tu participación computable como vendida a valor de mercado, calcula la plusvalía latente y la grava. No hay venta. No entra dinero. La liquidación es real igualmente.

Ahí está la diferencia estructural entre Alemania y, por ejemplo, el Reino Unido, que no tiene un exit tax clásico y en su lugar grava las ganancias obtenidas fuera solo si vuelves en cinco años. Alemania no espera a ver qué haces después. Cobra en la puerta.

Las dos condiciones

Se tienen que dar las dos. El umbral del 1 % es llamativamente bajo — muy por debajo del test de cartera de 4M € español o de los 800.000 € franceses — y es la razón por la que los fundadores alemanes caen donde sus homólogos españoles no. Un 1,2 % en una empresa emergente bien valorada ya basta.

El contraste en el otro extremo del rango es brutal: Portugal no aplica ningún exit tax personal, e Italia solo lo aplica a empresas que trasladan su sede fiscal, no a personas físicas. El mismo fundador, el mismo reparto del capital, paga una liquidación de seis cifras saliendo de Múnich y cero saliendo de Lisboa.

La condición de 7 de los últimos 12 años es además una salida de emergencia real que no todos los regímenes ofrecen. El conserverende aanslag neerlandés no exige ningún mínimo de residencia, así que alguien de llegada reciente que quedaría fuera del §6 AStG en Alemania está de lleno dentro del gravamen neerlandés.

La palabra indirecta pesa. Las participaciones a través de entidades interpuestas se computan hasta la persona física última, lo que desmonta la suposición habitual de que interponer una holding ya resolvió el problema. Normalmente no lo ha hecho, y las estructuras montadas para otros fines rara vez satisfacen el §6 por casualidad.

La condición 1 también mira atrás. El §17 EStG cuenta una participación del 1 % o más tenida en cualquier momento de los cinco años anteriores a la salida, así que una participación que bajó del 1 % el año pasado sigue contando. Y desde el 1 de enero de 2025, el §19(3) InvStG extiende el gravamen a los fondos de inversión: las participaciones con plusvalía quedan alcanzadas si tuviste el 1 % o más del fondo en los últimos cinco años, o si te costaron 500.000 € o más. Un asalariado con una cartera grande de ETF y sin participaciones en empresas puede estar dentro del régimen.

La condición 2 exime a más gente de lo que parece. Alemania ha absorbido una gran población entrante de fundadores e ingenieros sénior en la última década; quien llegó en 2020 o después y se va durante 2026 tiene menos de siete años como residente por obligación personal y queda fuera del régimen por completo.

Cuánto cuesta

La ganancia tributa por el Teileinkünfteverfahren, el método de renta parcial. Solo el 60 % de la plusvalía latente entra en la base imponible, pero ese 60 % tributa a tu tipo personal del IRPF alemán, de hasta el 45 %, más el recargo de solidaridad del 5,5 % que se calcula sobre la propia cuota.

La aritmética sobre una plusvalía latente de 1.500.000 €, al tipo marginal máximo:

Es el 28,5 % de la ganancia completa — y es un techo, no una previsión. Da por hecho que cada euro de la porción gravable tributa al 45 %, algo que ocurre cuando la ganancia ficticia se suma a rentas alemanas que ya están en el tramo máximo.

Cuando la ganancia ficticia es la renta principal del fundador ese año, la escala progresiva alemana aplica primero los tramos bajos y la liquidación se acerca más a los 407.000 €, en torno al 27 %. Las dos cifras acotan el rango realista:

Calcula una salida alemana grande entre el 27 % y el 28,5 % de la plusvalía latente completa. Por debajo de unos 500.000 € de ganancia el tipo efectivo baja más, porque una parte mayor de la porción gravable cae fuera del tramo máximo.

Esto explica también por qué las cifras publicadas para el mismo escenario no coinciden: un «27 %» es el caso progresivo con la ganancia aislada, y un «28,5 %» es el techo con rentas acumuladas. Ninguna es falsa; responden a preguntas distintas.

Una comparativa trabajada con los casos de fundador que más vemos:

La tercera fila es la que más daño hace en la práctica: un socio minoritario sin ningún control sobre cuándo hay liquidez, liquidado por una ganancia que no puede realizar, con una cuota que pagar en efectivo y sin efectivo.

El cambio de 2022 que cerró la salida

Antes de 2022, un traslado dentro de la UE/EEE daba derecho a aplazamiento indefinido y sin intereses. El impuesto se liquidaba pero no se cobraba, y en la práctica un fundador alemán que se mudaba a Lisboa o Ámsterdam podía aparcar el gravamen de forma indefinida.

La ATAD-Umsetzungsgesetz acabó con eso. Desde el 1 de enero de 2022 el impuesto nace con la salida y vence un mes después de la notificación de la liquidación, con independencia del destino — mudarse dentro de la UE y mudarse a Bangkok reciben el mismo trato. El alivio que queda está en el §6(4) AStG: pago en siete plazos anuales iguales, sin intereses, que normalmente solo se concede contra garantía, como un aval bancario o un seguro de caución.

Ese requisito de garantía es el aguijón práctico. Un fundador con una liquidación de 427.000 € no la paga simplemente a lo largo de siete años: antes tiene que aportar una garantía que cubra toda la deuda, justo en el momento en que está financiando una mudanza internacional. El fraccionamiento resuelve un problema de calendario, no uno de liquidez.

Queda una puerta abierta, con condiciones que conviene leer enteras. Si la salida se apoyó en una ausencia temporal y vuelves a ser residente fiscal alemán por obligación personal en un plazo de siete años — sin haber vendido ni transmitido las participaciones, con repartos inferiores a una cuarta parte de su valor y con el derecho de gravamen alemán restablecido al menos como antes —, el impuesto decae (§6(3) AStG). El Finanzamt puede ampliar ese plazo hasta cinco años más si sigues teniendo intención de volver.

Para quien se muda a Tailandia o a Paraguay, en 2022 no se perdió nada que se tuviera: ninguno de los dos destinos estuvo nunca dentro del perímetro de aplazamiento de la UE/EEE. El cambio afectó a quien se mudaba dentro de la Unión. Quien salía a terceros países siempre estuvo en estas condiciones.

Qué se puede hacer todavía

Todas las vías pasan por la misma restricción: el gravamen salta cuando termina la residencia, así que el trabajo se hace antes de la fecha del Abmeldung.

1. No cuentes con bajar del 1 %. Vender justo antes de salir no sirve: el §17 EStG cuenta cualquier participación del 1 % o más tenida en los cinco años anteriores. Bajar del umbral solo cambia la respuesta si la participación ha estado por debajo del 1 % durante todo ese periodo, y solo si el reparto del capital y el pacto de socios lo permiten.
2. Reestructuración previa. Aportar la participación a una estructura que cambie el análisis del §6, realizada con mucha antelación al devengo y bien documentada. Legítimo con asesoría; las normas antiabuso alemanas cazan con fiabilidad las versiones montadas en las últimas semanas.
3. Salida escalonada. Seguir siendo residente alemán un año más mientras se completa la reestructuración, y salir limpio después. Un año extra de tributación alemana suele ser más barato que un §6 que salta por descuido.
4. Disciplina en la valoración. La liquidación se construye sobre el valor de mercado en la fecha de salida. Una valoración defendible, preparada de antemano, es una posición mucho más sólida que una cifra que el Finanzamt reconstruya después.

El análisis español equivalente — umbrales distintos, la misma lógica de todo o nada en el calendario — está en la guía del exit tax español. Para cripto en concreto, la sección cripto de la guía para salir de Alemania cubre el tratamiento que queda fuera del §6. Para la comparativa de las ocho jurisdicciones, el cheatsheet del exit tax en la UE.

En resumen

Si no has tenido el 1 % o más de ninguna sociedad de capital en los últimos cinco años ni tienes fondos por encima de los umbrales del §19 InvStG, o llevas menos de siete de los últimos doce años como residente alemán, el §6 AStG no va contigo y tu salida es la secuencia de papeleo de la guía para salir de Alemania.

Si se cumplen las dos condiciones, la liquidación es una cifra real fijada el día en que termina tu residencia alemana, la vía de aplazamiento se cerró en 2022 y los plazos sin intereses exigen normalmente garantía. Esa planificación corresponde a un asesor fiscal alemán meses antes de la fecha de salida — no la semana en que reservas el vuelo.

Usa la calculadora fiscal de Tailandia para ver el lado del destino, compara la posición Tailandia vs Alemania o reserva la llamada de diagnóstico gratuita y modelamos la exposición al §6 sobre tu reparto real del capital antes de comprometer nada.