Exit tax en Países Bajos: el conserverende aanslag explicado

El impuesto de salida neerlandés es el que los fundadores europeos entienden peor, no porque las normas sean oscuras, sino porque el nombre promete algo que el mecanismo no da.

Un conserverende aanslag es una liquidación cautelar. Después de que emigres, la Belastingdienst calcula lo que deberías si hubieras vendido tus acciones cuando dejaste de ser residente fiscal neerlandés, anota esa cifra a tu nombre y, si cumples las condiciones, no la cobra. Los fundadores oyen «aplazado» y se relajan. La cifra es real y, en las participaciones, no caduca.

Esta página entra a fondo en el gravamen. Para la secuencia completa de la salida — el test del duurzame band del artículo 4 AWR, el uitschrijving del BRP, el M-biljet — está la guía de cómo salir de la residencia fiscal neerlandesa.

A quién alcanza

Dos condiciones que pillan a mucha gente, dichas con claridad:

Con una BV neerlandesa no hay requisito mínimo de residencia. El artículo 95 bis español exige diez de los quince años anteriores como residente. El §6 AStG alemán exige siete de los últimos doce. Los Países Bajos no aplican ese filtro a una sociedad neerlandesa: un fundador que llegó a Ámsterdam hace dos años con la regla del 30 %, constituyó una BV y ahora quiere irse a Bangkok está dentro del régimen. La excepción es estrecha: una participación sustancial en una sociedad extranjera no queda alcanzada si te vas en los ocho años siguientes a tu llegada y no has vivido en los Países Bajos más de diez de los últimos veinticinco (art. 4.18).

El 5 % se cuenta en sentido amplio. Suman las acciones de la pareja fiscal, así que dos socios que son pareja, con un 3 % cada uno, tienen un 6 % entre los dos. Cuentan las opciones y los derechos sobre beneficios. Y una participación inferior al 5 % sigue contando si un padre, un hijo u otro familiar en línea directa tiene una participación sustancial en la misma sociedad.

Cuánto cuesta

La plusvalía no realizada tributa a los tipos del box 2. En 2026:

El tramo bajo es pequeño, así que el tipo combinado se acerca enseguida al 31 %:

Calcula cualquier cifra importante en torno al 30–31 %. A diferencia del cálculo alemán, no hay un método de renta parcial que reduzca la base, y a diferencia del español no hay una escala progresiva larga: el box 2 tiene dos tramos y el segundo llega casi enseguida.

Cómo se compara con otros países

El mismo fundador — el 100 % de una sociedad que vale 1,5M €, constituida con 25.000 €, es decir, una plusvalía no realizada de 1.475.000 € — saliendo de tres países distintos:

Los tipos nominales están cerca. La aplicabilidad, no, y ahí está el dinero de verdad. Con una BV neerlandesa, el gravamen es el que más probablemente se aplica de los tres, porque no tiene escapatoria por duración de la residencia. El detalle de los otros dos: artículo 95 bis español y §6 AStG alemán.

El aplazamiento y la garantía que hay que prever

La liquidación se emite después de presentar la declaración del año en que emigras, y las condiciones del aplazamiento dependen del destino:

Mientras dura el aplazamiento no se cobran intereses de demora.

En una mudanza a Tailandia o Paraguay con participación sustancial, la garantía es la clave operativa. Con una plusvalía de 1.000.000 €, la liquidación ronda los 305.000 €, y la garantía tiene que cubrir lo que reclama la Belastingdienst justo cuando también estás financiando una mudanza internacional. La ley no la exige antes de irte — la liquidación llega después —, pero prepararla con antelación, con tu banco o sobre un inmueble, convierte una sorpresa de liquidez en un plan.

Qué pone fin al aplazamiento

En las participaciones, la liquidación cautelar pasa a ser exigible, total o parcialmente, con:

• La venta de las acciones, su recompra por la sociedad o una cuota de liquidación
• Una devolución de capital
• Un préstamo de la sociedad por encima del umbral de 500.000 €
• Cada dividendo, en parte: el dividendo multiplicado por los tipos del box 2, descontando la retención neerlandesa sobre dividendos y el impuesto extranjero efectivamente pagado

En caso de donación, el aplazamiento puede mantenerse si lo piden conjuntamente donante y donatario.

Sobre la pregunta de plazos que siempre hacen los fundadores: si emigraste después del 15 de septiembre de 2015 a las 15:15, la liquidación sobre participaciones no caduca nunca. Antes de ese momento, quien emigraba tenía diez años de aplazamiento y después podía pedir la condonación, siempre que la sociedad siguiera existiendo y conservara las acciones. Las liquidaciones por pensión, lijfrente y ahorro vinculado a la vivienda siguen teniendo un plazo de diez años, tras el cual se puede pedir la condonación.

La cantidad se fija al emigrar, pero no queda congelada en tu contra. Si más adelante vendes por menos, o la sociedad se liquida con un valor inferior (salvo que la caída se deba a beneficios repartidos), puedes pedir que se condone el impuesto correspondiente a esa bajada, y también lo que exceda de lo que pagaría en ese momento un residente en los Países Bajos.

Qué se puede hacer todavía

Todo pasa por la misma restricción: el gravamen se fija cuando termina la residencia fiscal neerlandesa.

1. Bajar del 5 % no te saca del régimen. Vender parte de la participación ya es una transmisión que tributa en el box 2. Además, quedarte por debajo del 5 % se considera una venta de las acciones que conservas (art. 4.16 lid 1 sub g). O pagas en ese momento el box 2 por toda la plusvalía restante, o pides aplazarla (art. 4.40), y entonces las acciones restantes pasan a ser un fictief aanmerkelijk belang sin fecha de fin, que la emigración sigue alcanzando. Tributar antes de irte puede tener sentido en algún caso, pero cambia un impuesto aplazado por uno que pagas ya.
2. Fija bien la valoración. La liquidación sobre participaciones te acompaña indefinidamente. Una valoración defendible preparada con antelación vale más aquí que en regímenes donde la reclamación caduca.
3. Elige bien la fecha de salida. Si hay una ronda de financiación, o una ronda a la baja, en el horizonte, el lado en que te vayas cambia la liquidación.
4. Presupuesta la garantía, no solo el impuesto. En una mudanza fuera de la UE, el aval o la prenda inmovilizan capital o crédito mientras dure el aplazamiento. Es una restricción de liquidez sobre la propia mudanza, distinta del impuesto.

Lo que debería hacer la mayoría de lectores

Si ni tú ni tu pareja fiscal tenéis el 5 % de ninguna sociedad — directamente o a través de opciones, derechos sobre beneficios o la participación de un familiar —, el gravamen sobre participaciones no te afecta. Revisa de todos modos tu pensión neerlandesa, tu lijfrente y tu kapitaalverzekering eigen woning: suelen dar lugar a un conserverende aanslag que se aplaza y luego se condona en lugar de pagarse, pero la liquidación llega igualmente, y rescatar antes de tiempo esos ahorros hace que haya que pagarla. El resto de tu salida neerlandesa es la secuencia de BRP y M-biljet de la guía para salir de Países Bajos.

Si tienes una participación sustancial en una BV neerlandesa, ten en cuenta que no tienes defensa por duración de la residencia: la cuestión es cuánto vale la participación y cuándo te vas. Calcúlalo antes de fijar la fecha de salida y prevé la garantía si vas fuera de la UE.

Usa la calculadora fiscal de Tailandia para ver el lado del destino, compara la posición Tailandia vs Países Bajos o consulta el cheatsheet del exit tax en la UE con las ocho jurisdicciones en paralelo.

Cuando quieras verlo calculado sobre tu reparto real del capital y tu ventana de salida, reserva la llamada de diagnóstico gratuita. Te decimos cómo queda la liquidación con tus números y qué garantía necesitaría una mudanza fuera de la UE.